风险可控”是此轮银行房贷压力测试给出的最终结论 。但因为不知道银行究竟如何界定测试贷款的范围及测试方法 ，该结论受到有关专家的质疑 。有部分受访专家指出 ，随着房地产调控的逐步深入 ，当房价真正发生变动时 ，结果才会真正呈现 。

　　房贷“体检”标准未知

　　房贷压力测试 ，这项银监会对银行的常规“体检”项目 ，在今年格外受人关注 。

　　正如A股市场上 ，地产板块和银行板块经常齐涨齐跌 ，联动效应明显 。在实体经济中 ，房地产行业贷款对于银行的信贷资产而言也至关重要 。美国的次贷危机 ，让人们见识到了地产对于银行的巨大影响 。因此 ，在政府出台密集的楼市调控政策之际 ，此刻进行的这轮房地产信贷压力测试结果尤其使人关心 。

　　近日 ，此轮始自今年4月的房贷压力测试结果开始逐步通过各种途径对外公布 。据记者了解 ，此前 ，房贷压力的结果是从未对外透露的 。

　　中国银行行长李礼辉在中行股东年会上对外透露 ，中国银行的房地产贷款压力测试分为轻度 、中度和重度测试 。其中轻度测试中设定的情景为房价下跌10% ，基准利率提高27个基点 ；中度设定的条件为房价下跌20% ，利率上升54个基点 ；重度为房价下跌30% ，利率上升108个基点 。同时 ，其表示 ，根据测试结果 ，在重压下 ，房贷对中行的财务不会有很大影响 ，不良率或将上升1.2个百分点 ，拨备增加几十亿人民币 。

　　随后有更多的银行公布了其房贷“体检”结果 。大行的情况普遍相同 ，多数银行能够承受房价下跌30%所带来的压力 。而民生银行在此方面的抗压能力最强 ，对房价下跌的容忍度达到了四成 。根据上述结果 ，本轮房贷压力测试显示风险是可控的 。

　　一方面 ，这让银行们欣喜 ，但另一方面 ，其结果也遭受了一些质疑 。

　　“虽然此次加入了加息等多种因素 ，相对客观 ，但依旧无法很全面的测试出房贷对银行的压力 。”一位不愿透露姓名的某上市银行人士对《证券日报》记者表示 。他认为 ，此次测试针对的是直接影响到银行风险的房地产贷款 ，但房价下跌影响到的是多个行业及领域 ，对银行的间接影响也非常大 。

　　记者从浙江一带的一些企业家处了解到 ，过去几年 ，一些制造业企业支持生产贷来的款项用于投资房地产 。这部分贷款是否计算在压力测试中 ，也不得而知 。

　　中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为 ，由于没有公布具体的测试模型 、测试方法 ，所以无法确定其客观程度和指导意义 。因此 ，该房贷压力测试结果应该只是狭义的范围内 。

　　房地产调控逐步深入

　　随着银行对于房地产压力测试的进行 ，楼市的调控政策也逐步深入和细化 。

　　此次对楼市的调控最主要的一个落脚点便是抑制投机性的购房 ，银行对于二套房 、三套房的政策均在开始积极落实 。而与此同时 ，对于二套房的认定办法 ，也已逐步出台。

　　6月初 ，中国银监会 、中国人民银行 、住房和城乡建设部联合发布《关于规范商业性个人住房贷款中第二套住房认定标准的通知》 。该《通知》表示 ，商业性个人住房贷款中居民家庭住房套数 ，应依据拟购房家庭(包括借款人 、配偶及未成年子女 ，下同)成员名下实际拥有的成套住房数量进行认定 。同时 ，借款人已利用贷款购买过一套(及以上)住房 ，又申请贷款购买住房的也同样执行二套房差别化房贷。

　　据悉 ，二套房认房又认贷的政策出台后 ，在上海已经有部分银行开始明确落实执行 。据记者了解到 ，上海等地已经有部分购买二手房的投资者出现违约的状况 。其一方面是因为看空今后的市场 ，觉得房价会出现下滑 ：另一方面是因为新政策使得首付金额发生了变化 。

　　“虽然中介的标价没有变化 ，但其实一些房主已经开始降价出售了 。”一位房产中介的员工对记者表示 。

　　市场分析人士表示 ，随着银行房贷压力出炉 ，较强的抗压能力会使得政府坚定对房地产市场调控的决心 ，挤压此行业的泡沫 ，实现软着陆 。而银行究竟能承受多大幅度的房价下跌 ，尚需观察 。